Lo que dicen las últimas grandes caídas
Estas son las caídas aproximadas del S&P 500 (las 500 mayores empresas de Estados Unidos), sin contar dividendos, y lo que tardó en volver a su máximo anterior:
Burbuja puntocom (2000–2002): cayó cerca de un 49 % y tardó unos siete años en recuperar el máximo. Crisis financiera (2007–2009): cayó alrededor de un 57 % y tardó unos cinco años y medio. COVID (2020): cayó un 34 % en apenas un mes y se recuperó en unos seis meses. Inflación y subida de tipos (2022): cayó alrededor de un 25 % y tardó unos dos años.
Con los dividendos reinvertidos, las recuperaciones fueron algo más rápidas.
Quien seguía aportando salió mejor parado
Si inviertes cada mes, una caída no solo te resta: también te deja comprar más barato. Quien siguió aportando durante 2008 y 2009 compró participaciones a mitad de precio, y esas participaciones fueron las que más subieron después. Muchas veces recuperó su dinero bastante antes de que el índice volviera a su máximo.
Lo que más daño hace no es la caída en sí, sino vender en el peor momento y no volver a entrar hasta que el precio ya ha subido.
No todas las crisis acaban rápido
Sería deshonesto decir que siempre se recupera en pocos años. El índice japonés Nikkei tardó unos 34 años en volver a su máximo de 1989. Y el Nasdaq, lleno de tecnológicas, cayó cerca de un 78 % en 2000–2002 y tardó unos quince años en recuperarse.
La lección es la diversificación: un fondo mundial con miles de empresas de muchos países reduce mucho la probabilidad de quedarte atrapado en un solo mercado o sector.
Cómo prepararte antes de que llegue
Ten un colchón en efectivo para emergencias, para no tener que vender inversiones si pierdes ingresos justo en plena caída. Invierte solo el dinero que no vas a necesitar en varios años. Y decide por escrito qué harás si tu cartera cae un 30 %: es mucho más fácil seguir un plan que improvisar con miedo.
Preguntas frecuentes
¿Debería vender cuando empiece a caer?
Nadie sabe de antemano cuándo termina una caída. Históricamente, muchos de los mejores días de la bolsa llegan justo después de los peores, y quien está fuera se los pierde.
¿Cuánto puede caer un fondo mundial?
En 2008 los índices mundiales llegaron a caer más de un 50 %. Es razonable estar preparado para ver tu cartera de acciones a mitad de valor alguna vez en tu vida inversora.
¿Los bonos ayudan?
Suelen caer menos que las acciones y amortiguan el golpe, aunque en 2022 bajaron a la vez que la bolsa por la subida de tipos.
Más guías
Contenido educativo. No es asesoramiento financiero: las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.