Un solo fondo può già contenere migliaia di aziende
Un fondo che replica l’MSCI World investe in circa 1.400 aziende di oltre 20 paesi sviluppati. Uno che replica un indice «di tutto il mondo», come l’MSCI ACWI o il FTSE All-World, aggiunge i paesi emergenti e supera le 2.500 aziende di circa 50 paesi.
Con uno di questi fondi sei già più diversificato di quanto potresti esserlo comprando azioni una a una per tutta la vita.
La falsa diversificazione
Un errore molto comune è avere un fondo globale, uno sull’S&P 500 e uno tecnologico, pensando che siano tre scommesse diverse. Non lo sono: le aziende più grandi sono le stesse in tutti e tre (Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon…). Hai tre volte la stessa cosa, con ancora più peso su poche società e su un solo paese.
In più, circa il 70% di un fondo globale dei paesi sviluppati è già negli Stati Uniti. Aggiungendo un S&P 500 quella quota sale ancora.
Portafogli semplici che funzionano
Un fondo: un indice globale (sviluppati ed emergenti). È l’opzione più semplice e per molti investitori basta.
Due fondi: un indice azionario globale e un fondo obbligazionario. La quota di obbligazioni decide quanto si muove il portafoglio: più obbligazioni, meno spaventi ma anche meno rendimento atteso.
Tre fondi: sviluppati, emergenti e obbligazioni, per controllare tu il peso di ogni parte.
Mantenere la ripartizione senza vendere
Col tempo, ciò che sale di più finisce per pesare più del previsto. Il modo più dolce di correggere è indirizzare ogni versamento mensile verso la parte rimasta sotto il suo obiettivo. Così ribilanci senza vendere e senza pagare tasse sulle plusvalenze.
Domande frequenti
Più fondi significa più sicurezza?
Solo se ogni fondo aggiunge aziende, paesi o tipi di attività che non avevi. Ripetere gli stessi indici aggiunge costi e complicazioni, non sicurezza.
Ho troppo negli Stati Uniti?
Sta a te deciderlo, ma è bene saperlo. Con un fondo globale dei paesi sviluppati, circa il 70% dei tuoi soldi dipende da quel paese (un po’ meno se include gli emergenti).
Ogni quanto controllo il portafoglio?
Una volta all’anno di solito basta. Guardarlo ogni giorno non lo migliora e aumenta la tentazione di toccarlo.
Altre guide
Contenuto educativo. Non è una consulenza finanziaria: i rendimenti passati non garantiscono quelli futuri.