La moyenne historique
Les indices boursiers mondiaux ont rapporté environ 7 % à 9 % par an sur de longues périodes, dividendes compris et avant inflation. Après 2 % d’inflation, le rendement réel tourne autour de 5 % à 7 %.
Beaucoup de calculateurs, dont ceux de ce site, utilisent 7 % comme point de départ prudent.
Pourquoi la moyenne trompe
Presque aucune année n’est « normale ». Il est courant qu’une année monte de 25 % et qu’une autre baisse de 15 %. La moyenne de 7 % est ce qui reste quand on réunit beaucoup d’années très différentes, pas ce qui vous arrivera chaque année.
Et une bonne moyenne ne suffit pas : l’ordre compte. Deux personnes avec la même moyenne peuvent finir avec des montants très différents selon le moment des baisses, surtout si elles versent ou retirent de l’argent.
Raisonner en fourchettes : la méthode de Monte-Carlo
Au lieu de tracer une seule ligne parfaite, une simulation de Monte-Carlo génère des milliers d’avenirs possibles où bonnes et mauvaises années sont mélangées au hasard, avec les hausses et baisses typiques de la Bourse. Le résultat n’est pas un chiffre mais un éventail : le scénario médian, un mauvais (les 10 % les pires) et un bon (les 10 % les meilleurs).
Cela répond à une question bien plus utile que « combien aurai-je ? » : « quelle est ma probabilité d’atteindre mon objectif ? ». À 90 %, vous êtes en bonne voie. À 55 %, mieux vaut verser un peu plus, vous donner plus d’années ou revoir l’objectif.
Ce que vous pouvez contrôler
Vous ne contrôlez pas le marché, mais vous contrôlez trois choses qui pèsent lourd : les frais que vous payez, la durée de votre investissement et le fait de ne pas vendre en pleine baisse. Un fonds indiciel bon marché et de la patience battent généralement presque toute tentative de deviner le marché.
Questions fréquentes
Puis-je utiliser 10 % dans mes calculs ?
Vous pouvez, mais vous risquez de planifier avec un scénario trop optimiste. Il est plus sage de prévoir 6 % à 7 % et de laisser la réalité, si elle est meilleure, être une bonne surprise.
Les performances passées garantissent-elles l’avenir ?
Non. Les données historiques donnent une idée de fourchettes raisonnables, mais l’avenir peut être meilleur ou pire.
Qu’est-ce que le scénario « 10 % les pires » ?
C’est un résultat que seul 1 avenir simulé sur 10 fait pire. Il montre à quel point cela pourrait mal tourner sans être le cas le plus extrême.
Plus de guides
Contenu éducatif. Ce n’est pas un conseil financier : les performances passées ne garantissent pas les performances futures.